CALCULADORA DE INTERÉS COMPUESTO CON DIVIDENDOS
Proyecta el crecimiento de tu cartera de acciones teniendo en cuenta tus aportaciones anuales constantes o crecientes, la rentabilidad total esperada (revalorización + dividendo), la rentabilidad media por dividendo, la tasa impositiva y la inflacción.
Parámetros de la inversión
Capital
Rentabilidad
Inflación
Nota: Cuando veas "Real" o "Inflacionado" en los resultados, se refiere al valor después de descontar el efecto de la inflación.
Horizonte
HIPÓTESIS Y FORMULACIÓN DE LA CALCULADORA
A continuación se detallan las hipótesis simplificadoras que asume esta calculadora y las fórmulas que se aplican en cada iteración anual. El objetivo es que puedas entender exactamente qué está calculando esta herramienta y cuáles son sus limitaciones.
- Rentabilidad constante: se asume la misma rentabilidad total todos los años. En la realidad los mercados suben y bajan cada año de forma muy distinta.
- Yield constante: el dividendo es siempre el mismo en % del valor de la cartera. Es decir, el crecimiento del dividendo de cada acción coincide con su crecimiento en cotización, manteniendose por tanto, el % de payout constante.
- Aportación a final de año: se asume que la aportación anual se realiza de golpe en el mes 12, por lo que no gana rentabilidad ni genera dividendos durante su primer año.
- Tipo impositivo sobre dividendos: se aplica el tipo que indiques sobre el dividendo bruto para obtener el neto cobrado en mano. No se modela fiscalidad sobre plusvalías.
- Inflación y valor real: se usa el porcentaje de inflación para descontar el valor
nominal año a año y obtener el valor real en euros de hoy (poder adquisitivo equivalente):
Valor Real = Valor Nominal / (1 + Inflación)^año. - Reinvertir dividendos: por defecto el modelo asume la reinversión de los dividendos netos (se suman al crecimiento compuesto) al final del año en el mes 12 (junto a la aportación anual). Si desmarcas la casilla, el modelo asume que los cobras en mano y te los gastas, por lo que la cartera crecerá únicamente por la revalorización de las acciones (Rentabilidad total - Yield) y por tus aportaciones.
La aportación del primer año es la que introduces en el campo Aportación anual. Cada año siguiente, esa aportación se incrementa en el porcentaje indicado:
Aportación totaln = Aportación basen-1 + (Reinversión Dividendos Netosn-1)
Se asume que la aportación total se realiza a final del año (mes 12) usando el dinero salido de tu bolsillo y el dividendo cobrado durante ese mismo año. Esto significa que esa cantidad aportada no genera rentabilidad ni dividendos durante ese año, sumándose íntegra al final. Esta hipótesis es conservadora ya que lo normal será ir aportando a lo largo del año.
La rentabilidad total esperada engloba todo el retorno de la inversión (revalorización + dividendo reinvertido). Dado que la aportación se hace a final de año, no genera crecimiento ese año:
Donde Rev es la revalorización de precio de las acciones anual (Rentabilidad total - Dividendo medio). La cartera del año anterior (Carteran-1) crece el año completo; la aportación total se añade al final y no crece ese año. Los dividendos del año se suman a dicha aportación a final de año si activa la casilla de Reinversión de Dividnedos.
El dividendo anual bruto se calcula como un porcentaje constante del valor de la cartera. La cartera del año anterior (Carteran-1) genera dividendos durante el año completo; la aportación del año no genera dividendos ese año al realizarse a final de año:
Sobre el dividendo bruto se aplica el tipo impositivo que introducigas para obtener el dividendo neto cobrado en mano:
La rentabilidad media por dividendo se mantiene constante todos los años como porcentaje fijo del valor total de la cartera (sin crecimiento del dividendo por acción).